9月1日，大消费调整明显，白酒板块跌幅居前，古井贡酒、水井坊等白酒热门个股跌超4%以上，而被称为“酱油中茅台”的海天味业继续上演新高戏码。股价开盘再度高开高走，股价快速涨超1%以上，最高触及.52元。市值快速突破亿元。实际上，海天味业近期涨幅惊人。短短半月时间，市值就从亿突破亿。而从年初至今，海天味业股价涨幅已经超%，股价年内翻倍，市值飙升超亿元。而正值消费股火热之际，却有券商罕见发声，为当前的消费板块浇上一盆冷水。但也有多份研报对消费类个股表示看好。消费基金也水涨船高。数据显示，8月1日至31日，跟踪白酒指数的基金涨幅居前。食品饮料板块涨幅达到14.05%，居28个申万一级行业首位。虽然短期之内消费主题基金面临一定的震荡回调，但长久来看，市场出现调整也为前期踏空的投资者提供了配置机会。消费主题基金非常适合长期持有，小伙伴们可以考虑用定投的方式，分享优质消费股带来的投资收益。“酱油茅台”续刷新高白酒股大涨后集体熄火消费牛股的表现始终牵动市场神经。今日上午，被称为“酱油中茅台”的海天味业继续上演新高戏码。早盘股价开盘再度高开高走，股价快速涨超1%以上，最高触及.52元。市值快速突破亿元。实际上，海天味业近期涨幅惊人。短短半月时间，市值就从亿突破亿。而从年初至今，海天味业股价涨幅已经超%，股价年内翻倍，市值飙升超亿元。不过，当天食品饮料板块表现整体却出现明显熄火，其中白酒指数大跌近3%，跌幅居前。板块内，古井贡酒、水井坊等白酒热门个股跌超4%以上，昨日创下新高的贵州茅台今天股价也略有调整。热门消费股绝味食品开盘一度闪崩逼近跌停，此前公司披露控股股东及其一致行动人拟合计减持不超6%股份。截至午盘，绝味食品跌超7%。消费股遭遇罕见唱空值得注意的是，今年以来，消费阵营频出牛股，消费大白马频频刷出新高，而抱团持有消费牛股的机构资金更是赚得盆满钵满。正值消费股火热之际，却有券商罕见发声，为当前的消费板块浇上一盆冷水。8月29日，银河证券发布策略周报《创业板注册制首周上涨，不为创纪录的消费股再唱赞歌》。在这份研报中分析师明确表态称，“我们不对当下创纪录的消费股再唱赞歌，因为创纪录估值意味着未来投资回报率下降。”分析师表示，食品饮料板块，啤酒、白酒、调味品、乳品等均创年以来新高，海天味业等代表性公司的市盈率创历史纪录。在股市流动性充裕的背景下，资金对确定性的偏好很高，这在目前的大环境下是“正常”的，可能还会持续一段时间。分析师明确表态称，虽然白酒调味品等消费板块是我们在过去很长时间强烈推荐的好赛道，但是我们不为当下这种热度做各种“美化”或背书，不建议加仓追高买。消费板块的上涨空间在下降，牛市下半场要越涨越冷静。消费股大涨、分析师罕见唱空，这份券商研报无疑也引来市场的争议。不过，目前围绕消费股看空的观点并不是多数，从目前机构的分析观点来看，后续消费股的乐观研报依旧占据多数，其中白酒股大涨行情依旧被视为存在“上涨逻辑”。国海证券发布研报称，疫情稳定带来线下聚餐的增多，婚宴等宴席也逐渐恢复，对中高端、次高端白酒需求将逐渐释放。中秋和国庆是白酒的需求旺季，白酒消费和送礼需求增长，高端、中高端白酒将受益节日到来。今年以来CPI同比较高，通货膨胀预期强烈，白酒涨价逻辑清晰。华创证券金融工程年秋季策略认为，市场中长期看弱震荡，风格推荐消费与成长。虽然基金近期继续增加仓位，但仓位已触及历史高点附近，并且短期与中期尚无信号，长期依旧看多，因此，基金仓位触及历史高点，长期看多，后市或高位震荡。（中国基金报）消费主题基金8月一骑绝尘数据显示，8月1日至31日，只考虑A类份额，权益类基金算术平均净值涨幅为1.49%，40余只基金净值涨幅超过10%。跟踪酒指数的基金涨幅居前。其中，跟踪中证酒指数的鹏华中证酒净值涨幅领跑，达到13.97%，跟踪中证白酒指数的招商中证白酒区间净值涨幅也达到13.68%，天弘中证食品饮料A上涨13.39%。在上述区间内，食品饮料板块涨幅达到14.05%，居28个申万一级行业首位。主动管理的权益类基金中，不仅重配食品饮料的基金涨幅靠前，而且还有多只重配其它板块的基金表现不俗。8月1日至28日，国泰价值精选、光大保德信瑞和A、银华中国梦30、前海开源大海洋净值涨幅分别为13.41%、13.41%、13.36%、13.28%。其中，国泰价值精选在二季度末配置的消费股也较多，但重心不在食品饮料，其前十大重仓股包括宏发股份、裕同科技、老百姓、海尔智家、森马服饰、招商银行、杰克股份等。8月以来除食品饮料板块外，交通运输、非银金融、农林牧渔、国防军工、汽车和传媒板块表现也较好，涨幅均在4%-7%之间。（金融投资报）当下该上车还是下车？以食品饮料股为代表的消费板块近期表现强势，再度掀起上涨浪潮。一是双节将至，白酒进入备货旺季，板块涨幅明显，所以不少重仓白酒的消费主题基金净值随之水涨船高。二是随着半年报陆续披露，多家食品饮料企业业绩表现超预期，可选消费子行业逐渐复苏。有些基民可能会说，大A股运行的轨迹如此曲折，现在的热点可能过几天就变了，只从短期维度做判断非常不科学。那么基于长期视角去分析，消费基金值得长期持有吗？对比近1、3、10年各个行业涨跌幅排名，大消费相关的子行业不管短期还是长期，上涨势头都比较强，是穿越牛熊的长周期行业。今年来，消费股大为热门，几乎是投资人士的持股首选之一，是市场上被追捧的热门板块。虽然有机构提示过热风险，但也有多份研报对消费类个股表示看好。川财证券发布的研报称，整体来看，白酒行业基本面向好趋势不变，建议坚守业绩确定性较高的优质酒企，预计青啤单二季度亦将实现恢复性增长，建议紧握业绩确定性高的头部酒企。东兴证券发布的大消费周观点称，大消费Q2业绩修复明显好于收入，建议继续
